Che cos’è uno scambio decentralizzato di criptovaluta (DEX)?

Il trading di criptovaluta è diventato sempre più popolare negli ultimi anni, culminando nella classe di asset che ha raggiunto una valutazione di $ 2 trilioni.

Considerando che la maggior parte delle valute digitali, inclusi Bitcoin ed Ethereum, sono orgogliose di essere decentralizzate, è sorprendente che i loro ecosistemi di trading siano tutt’altro.

La stragrande maggioranza del trading di criptovaluta oggi avviene su scambi centralizzati. Queste piattaforme comunemente coinvolgono intermediari, terze parti e autorità, che sono intenzionalmente assenti in qualsiasi criptovaluta decentralizzata.

Ma non per molto! Gli scambi decentralizzati propongono un futuro privo di singole organizzazioni monolitiche che approvano o negano i tuoi privilegi di trading.

Come funziona uno scambio decentralizzato?

Fondamentalmente, gli scambi decentralizzati utilizzano contratti intelligenti per garantire che due parti impegnate in uno scambio soddisfino le condizioni del loro accordo.

Come suggerisce il titolo, uno smart contract è un contratto digitale basato su blockchain che verifica ed esegue automaticamente un accordo. Nel contesto di uno scambio decentralizzato, un contratto intelligente viene in genere utilizzato per detenere i fondi dei trader in un deposito temporaneo per garantire che entrambi rispettino i termini dello scambio.

I contratti intelligenti non comportano alcuna forma di intervento umano, rendendoli perfettamente adatti per attività che in genere attirano attività dannose o frodi. L’utilizzo di un contratto intelligente consente agli scambi decentralizzati di funzionare anche in assenza di intermediari.

Poiché i contratti intelligenti vivono su una rete di criptovaluta , gli scambi decentralizzati non subiscono praticamente tempi di inattività. Anche i dati relativi a ogni operazione vengono registrati in modo permanente sulla blockchain, garantendo assoluta trasparenza.

Ora che sai qualcosa sugli scambi decentralizzati, ecco come differiscono (e sono superiori) dagli scambi centralizzati.

Custodia dei beni

La differenza più evidente tra gli scambi decentralizzati e centralizzati è che il primo non prende in custodia i tuoi beni, siano essi fiat o criptovaluta. Per questo motivo, gli scambi decentralizzati sono anche comunemente indicati come non detentivi.

Questa è una distinzione importante perché la stragrande maggioranza degli scambi richiede di depositare le tue risorse con loro prima di fare trading. In altre parole, ti affidi allo scambio per salvaguardare le tue partecipazioni e sostenere i termini di uno scambio.

Nel caso in cui uno scambio centralizzato subisca una violazione della sicurezza, le risorse dell’utente sono un facile bersaglio per l’attaccante. Anche uno scambio che si trova compromesso non è una situazione ipotetica o senza precedenti.

Hack centralizzati di Crypto Exchange

Dozzine di scambi sono caduti vittima di massicci hack e violazioni solo negli ultimi anni. Poiché le transazioni di criptovaluta sono di natura definitiva, uno scambio può fare molto poco per recuperare i fondi persi o rubati.

Forse il più grande scambio a subire un hack è stato il Monte. Gox nel 2014. All’epoca, l’exchange rappresentava da solo il 70% delle transazioni globali di Bitcoin, rendendolo il più grande intermediario nel settore delle criptovalute.

Nel marzo 2014, l’exchange ha dichiarato bancarotta, sostenendo di essere diventato insolvente dopo che gli hacker si sono infiltrati nei loro portafogli e hanno eliminato $ 460 milioni di criptovaluta.

Da allora, miliardi di dollari di Bitcoin e altre valute digitali sono stati sottratti da vari scambi centralizzati. Da Coincheck con sede a Tokyo a Kucoin con sede a Singapore , quasi tutti i principali scambi hanno perso milioni di dollari di risorse digitali.

Mantieni il controllo della tua crittografia utilizzando uno scambio decentralizzato

Gli scambi decentralizzati, tuttavia, non richiedono che tu dia loro il controllo della tua criptovaluta. Ciò significa che puoi continuare a memorizzare la tua criptovaluta all’interno di un portafoglio privato fino al completamento dello scambio.

Oltre ai suddetti vantaggi per la sicurezza, gli scambi decentralizzati garantiscono anche trasparenza e responsabilità.

Mentre i processi di scambio e di abbinamento degli ordini nella maggior parte delle borse centralizzate sono proprietari, è vero il contrario per la maggior parte di quelli decentralizzati.

Uniswap, uno degli scambi decentralizzati più popolari, è open source, il che significa che il suo codice è verificabile pubblicamente. Eventuali vulnerabilità rilevate nel processo di corrispondenza degli ordini possono essere rapidamente rilevate dalla comunità delle criptovalute in generale e alla fine risolte.

Commissioni di cambio decentralizzate

Le entità centralizzate, tra cui Coinbase e Kraken, sono strutturate come una società con l’obiettivo di realizzare un profitto.

Raggiungono questo obiettivo addebitando commissioni in quasi ogni fase del processo di trading, inclusi depositi legali, prelievi di criptovaluta e durante l’immissione di ordini di acquisto / vendita. Mentre gli investitori occasionali possono rimanere ignari di queste spese, una riduzione dell’1% dei profitti può finire per essere significativa per i trader frequenti.

Gli scambi decentralizzati, tuttavia, rendono un punto importante mantenere le commissioni di trading il più vicino possibile allo zero. Uniswap, ad esempio, proclama che “funziona come un bene pubblico” e non addebita una tariffa per la piattaforma.

Privacy di scambio decentralizzato

Come qualsiasi istituto finanziario, gli scambi centralizzati sono legalmente tenuti a rispettare le leggi e le normative locali. Questo è il motivo per cui gli scambi in genere richiedono di inviare documenti personali e fiscali per registrarsi per un account.

La raccolta di queste informazioni è obbligatoria ai sensi delle leggi Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML).

Fortunatamente, gli scambi decentralizzati sono isolati dai requisiti di conformità KYC / AML. Un DEX può essere utilizzato e utilizzato da chiunque disponga di una connessione Internet, in qualsiasi parte del mondo. L’assenza di un’autorità o entità centrale significa che i governi non hanno modo di obbligare gli scambi decentralizzati ad adottare misure di identificazione degli utenti.

Scambi decentralizzati: quali sono gli svantaggi?

Gli scambi decentralizzati offrono un livello di libertà e flessibilità senza precedenti rispetto agli scambi tradizionali.

Tuttavia, alcuni fattori possono limitare la loro adozione e attrarre un’ampia gamma di utenti. Il principale tra questi è la mancanza di liquidità nella maggior parte delle principali piattaforme DEX.

Poiché ogni scambio è peer-to-peer, uno scambio potrebbe semplicemente non avere un numero sufficiente di utenti disposti a scambiare un asset di tua scelta o al prezzo a cui desideri negoziare. Nel contesto delle piattaforme centralizzate, questo è raramente un problema perché la liquidità è pagata dal proprietario dell’exchange.

I tempi di regolamento degli scambi lenti potrebbero anche essere un potenziale negativo per gli scambi decentralizzati agli occhi di alcuni trader. Poiché le negoziazioni sono peer-to-peer, possono essere necessari diversi minuti prima che i trasferimenti vengano finalizzati e visualizzati su una blockchain.

Gli scambi decentralizzati di criptovaluta sono il futuro

Nel tempo, tuttavia, le innovazioni nel campo della criptovaluta e della finanza decentralizzata probabilmente allevieranno questi problemi. Fino ad allora, le piattaforme DEX possono già offrire significativi vantaggi in termini di privacy e sicurezza mentre le utilizzano per scambiare criptovaluta.